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集团企业财务风险控制浅谈

集团企业财务风险控制浅谈摘要: 摘要:集团化企业中在日常管理中会发生企业风险,其中财务风险控制是重中之重,直接影响企业的日常运营生产。根据集团企业的架构复杂等特征对其财务风险进行整理,从而对风险进行分析、分类形成风险模型。针对相对应…

摘要:集团化企业中在日常管理中会发生企业风险,其中财务风险控制是重中之重,直接影响企业的日常运营生产。根据集团企业的架构复杂等特征对其财务风险进行整理,从而对风险进行分析、分类形成风险模型。针对相对应的风险采取相应的应对措施,以此来降低企业的财务风险,保证企业正常运转。

关键词:集团企业;财务风险;财务风险控制

一、企业集团财务风险控制的特点

集团化企业内部股权结构错综复杂,各个经营体都是独立的法人,所以导致集团化公司在对不同层次的法人主体进行财务管理时常常会遇到每个主体的财务都有自己的个性化风险并且其风险都是分散的。所以说集团化的公司所面对的财务风险比单体公司更高,集团内部各个经营体公司之间资金调度不畅,使得整个集团内部运行所产生的的管理成本大大增高。不得不通过外部渠道来实现资金问题。集团企业的财务资金杠杆不断增加,从而导致了财务风险。集团公司财务风险的特点主要表现在以下几个方面:

(一)财务风险控制的相关制度在具体实施时出现综合性特征

财务活动是主要将生产经营中与业务相关和非相关的活动进行记录,所以对集团内各个经营体的经营状况也需要涉及到风险把控。对经营活动的事先调研防范风险的发生,事中跟进对风险进行控制以及事后监督。这样才能更加有效地将风险降低到集团企业可以接受的范围内。能够有效地对风险进行识别、对风险进行控制,并且能够将风险妥善的处理完毕。集团内各个经营体之间对的业务不能单独的剥离来看,应当根据集团的优势将集团企业的资源进行整合。只有这样将公司的运营资金成本合理有效的降低才能更好地控制集团公司的财务风险。

(二)多层交叉的管理模式是集团企业一个标志性特点

往往很多集团企业由一个总公司来对旗下的多个子公司进行控制。并且子公司的层级又较长,这就出现了多层级的股权结构,使得集团企业组织架构复杂。决定了集团企业的管理的深度和难度。另一个原因是由于财务风险必须和集团企业的实际业务相关联,与集团企业的组织架构相结合,对一个多层级且错综交叉股权的集团化企业进行管理。只有对集团企业的整体框架进行深入分析,对集团企业各个层级间的业务关系和组织关系进行结构化管控,才能有效地控制财务风险。

(三)财务风险具有不确定的特征

集团企业对财务风险进行控制管理当中,对整个社会的整体经济环境、所在行业的产业情况、集团企业所处上下游之间的联系,以及在行业当中的地方为如何,都会因为不同原因的客观因素而发生变化。外部环境的变化会使得事情发展渐进以及对预知的不确定。当集团企业外围环境不具有敏感的特质时,一旦发现了风险,此时候的风险已经基本到了比较严重的地步。集团企业要随时保持对外部环境变化的敏感度,对所发生外部环境的变化做出正确的判断和应对。所以说只有及时关注外部环境的变化才能对风险的管控到位。

二、集团企业财务风险控制的流程

集团企业的财务风险控制主要是建立一套科学有效地风险控制机制,一般来说主要是通过对风险的事先识别、风险的理性评估、风险的预警系统以及对风险的应对能力和措施。面对集团企业这种极为复杂的主体来看,只有根据相对规范的流程体系才能对集团企业的风险进行控制。

(一)集团企业财务风险识别

财务风险控制应当站在集团企业的角度来对各个经营体的业务部门进行风险分析及识别,只能有效地识别集团企业内部的风险,才能有效地对其风险进行评估,这是风险控制的第一步也是关键的一步。对业务风险进行分析时,首先对形成风险的原因进行剖析,并且系统化的对各个经营体的财务风险进行归类,不但要借助于内部业务梳理还要借助于外部专家级上下游合作伙伴的参与。

(二)集团企业财务风险控制方法

集团企业对财务风险进行整体评估后,对风险进行分类整理并且进行相应的过滤,综合集团企业各个经营体的业务特点,对集团企业影响重大的风险进行识别,并且对其形成的因素进行剖析,然后对过滤后的风险点进行评估。根据风险的特点和成因,采取相应的措施。对集团企业梳理后的风险进行定量式分析和定性式分析,这两种分析方法各有千秋,集团企业可以根据不同风险的特性进行使用。1.定性分析法根据以往经验总结的方法我们称之为定性分析方法,主要手段有根据集团企业的实地访谈的方法,在实际业务中主要操作的方法如下:(1)“四阶段症状”分析法。在危机出现的时候,由于出现的额时间和客观条件不同,所以同一类危机的出现会有这不同的差异。所以我们在评判危机的风险情况进行归类,称为“四阶段症状”分析法。风险的潜伏期阶段,集团企业在这种情况可能没有进行扩张战略,但是在经营管理中可能存在疏于管理的可能,企业内部资源信息共享不均衡,对外部市场的重大环境变化不敏感,各个经营体公司内部管理存在疏漏。风险爆发期阶段,集团企业在主营业务方面薄弱,不能对资金自供自足。资金来源主要依靠外部融资来生存。会产生利息偿付压力重,没有完善的财务风险预警体系,债务偿付逾期。风险恶化期阶段,集团企业的财务运营能力受到重大局限,集团企业内部的生产经营受到影响,资金出现极度短缺。随时可能发生不能偿还债务的危机。风险实现期阶段,集团企业不能正常持续经营,最终宣告破产注销。(2)流程分析法。根据企业的业务流,将其划分为单一的节点进行梳理、调研。对每个环节可能发生的风险找出深层的原因,根据业务总体情况来进行风险的排序,对发生的可能性及可能产生的后果进行综合判断。(3)财务风险结构性质识别矩阵。根据集团企业可能发生的财务风险可能给集团企业造成不良后果进行分析,根据分析判断的结果来划分风险的属性以及风险可能产生的危害影响以及可能发生的几率,以此来对风险进行识别、分析、管控和防御财务风险的发生。2.定量分析法根据集团企业的内部财务报表数据、经营计划指标以及相关的财务及管理信息,将集团企业的财务情况及可能发生的潜在的风险利用多种分析方式来识别集团企业的风险。(1)单变量预测模型分析法。单变量预测分析法与其他传统的财务分析方法有所不同,此方法根据集团企业的对风险发展趋势仅仅使用一个指标来完成分析判断。它主要根据持续经营企业和非持续经营企业的的财务指标进行分析对比得出来的结果。根据相关分析对集团企业可能发生的危机进行分析辨别,形成一套风险预测的模型,根据这种模型主要有以下几步:①整理具有不能持续经营公司和正常生产运转健康公司的数据进行对比;②根据其财务比率计算出误判率最低的分割点,分析数据结果并进行验证;③将结果运用到目标公司,预测其财务状况,尤其是财务风险及其财务危机发生的可能性。(2)多变量预测模型分析法。主要注重于多财务指标之间的内在联系,根据其内在关系建立起财务风险模型体系,多变量预算模型分析与单变量预测模型分析最主要的区别是,是否用多个财务数据指标相互联系。(3)综合评分法。此种分析方法有很大主观因素,根据管理在日常管理中的经验,甄选出相关的指标,然后根据在经营中的重要性对其指标赋予相应的权重。以此来对财务风险情况进行评价。

三、集团企业财务风险的预警及应对

根据对集团企业的财务及业务梳理情况进行分析,对集团内各经营体公司财务风险情况事先让风险管理人员及集团内部管理人员和相关人员知道,在财务风险发生前找出风险源头,及时采取控制措施降低财务风险发生的几率。

(一)企业集团如何建立财务预警体系

1.建立企业集团财务信息制度。根据集团企业内部的财务信息,根据业务层级及股权架构等方面进行梳理,将错综复杂的财务信息建立通畅的沟通渠道,根据财务信息进行进行全面的分析,同时也要将外部信息及行业进行结合起来。2.确立财务预警组织制度。集团企业应当设立专门的预警机构充分发挥财务风险预警机制,此部门主要具有独立性能够直接与集团高层管理人员汇报,具有专业的风险判断能力,企业初期不具备此类人才的可以引入外脑,聘请第三方机构或者专家。3.企业集团财务风险分析。根据集团企业的财务状况,各级财务部门应当定期进行财务分析,层层上报,集团财务部门站在集团的角度上,对上报来的财务状况及分析的风险进行筛选归类,形成集团的总体风险分析报告,以供决策者使用。4.集团财务风险的解决措施。根据集团企业的财务风险进行深入剖析,分别对不同的财务风险进行归类,根据归类整理后的财务风险指定不同的应对解决措施,以此方法来解决集团风险的发生,降低运营风险。

(二)加强对财务风险的监控力度

1.在日常经营活动中,财务风险一般分为因为支付而发生的财务风险,另一种为因为财务内部结构或者交易而发生的财务风险。在发生支付的财务风险时主要对财务风险的直接变现的能力和发生应收账款的回款的能力等进行控制。2.定期对集团企业的财务报告进行定期汇总。集团企业内部关联公司对于财务报表和经营数据等相关日常管理材料通过信息化系统进行管控,主要与日常生产及经营过程中的业务数据及业务流程。根据信息管理系统的数据监测形成了一套快捷的沟通渠道,从而降低了财务、业务中的风险发生的概率。在实际实践中保持高度的敏感度时刻为预警准备。利用定量分析护着定性分析亦或两种方式同时使用等方法,找出财务风险发生的原因,根据财务风险的源头做出积极的应对措施,调整集团内经营体的经营活动。

作者:蒋颖颖 单位:伟东集团有限责任公司

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作者: 论文库

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