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新经济环境下企业集团财务风险探析

新经济环境下企业集团财务风险探析摘要: 摘要:企业集团是市场经济发展的必然产物,可以简单理解为多个公司的结合体。企业集团的出现是现代企业发展的具体体现。但是随着市场竞争的日益激烈,国际贸易环境的恶化,很多企业集团的发展存在着更多的不确定性。…

摘要:企业集团是市场经济发展的必然产物,可以简单理解为多个公司的结合体。企业集团的出现是现代企业发展的具体体现。但是随着市场竞争的日益激烈,国际贸易环境的恶化,很多企业集团的发展存在着更多的不确定性。如果企业集团不能制定正确的投融资策略,规范日常的经营,就很可能会给企业集团带来一定的经营风险和财务风险。从实际情况来看,很多企业集团都因为财务风险而导致严重的生存危机。因此,在这种新的经济环境下,分析企业集团的风险防范机制,建立良好的预警管理机制,已经成为当务之急。文章阐述了财务风险预警管理的作用,并且从多个角度提出了财务风险预警管理机制的构建策略。

关键词:新经济环境;企业集团;财务风险;预警管理

随着国家产业结构调整的新形势。中国的经济发展已经进入“新常态”。过去以牺牲环境为代价的高速增长模式已经一去不复返。在这种大背景下,企业集团面临着较大的转型压力。企业在日常经营中稍有不慎,就有可能引发财务风险。实际上很多企业集团都已经开始多元化发展,这就给集团的运营带来了很大的复杂性。如何有效处理复杂的业务主体、照顾多个层面的利益、加强对集团的营运资金管理已经成为企业集团面临的当务之急。因此,针对企业集团财务风险预警机制的研究就显得尤为重要。

一、财务风险预警管理机制的作用

所谓财务风险预警管理,指的是在企业发展的过程中对企业的财务报表和日常经营数据中存在的错报和风险进行有效地分析,并且要建立有效的数学模型,将相关的数据带入数学模型,从而计算出企业的财务风险结果,帮助企业评估风险,并制定应对风险的策略[1]。进而给相关管理者提供警报。财务风险预警管理的作用有以下几个方面。

(一)监测作用

财务风险预警管理机制能够搜集企业的财务数据和运营数据,并且能以这些数据为基础,通过数据加工和分析,得出企业运营中存在的问题。并且企业能够对出现问题的风险点进行监督和跟踪,建立动态化的评估体系,从而规范企业的经营方向,控制企业的财务风险,实现对风险的日常监测。

(二)诊断作用

财务预警机制在管理的过程中能够对企业的财务状况和经营状况进行深入地分析,而且能够通过数据处理的结果,诊断出企业的风险水平。企业在明确自身财务风险水平的基础上,可以制定清晰有效的策略,加强对风险点的控制,将被诊断的风险控制在一定的水平之内。

(三)保健作用

财务风险预警管理机制其实就是对企业财务流程的一种梳理和监督。举例来说,一旦企业的某个财务指标超过了警戒线,那么财务风险预警机制就会作出预警处理。企业在收到预警之后,会根据异常的财务指标找到财务活动中或者经营活动中存在的问题。从而进行第一时间地解决。因此,财务预警机制能够对企业的经营活动进行规范,控制企业的经营风险和财务风险,最终为组织目标的实现提供积极因素。

二、新经济环境下企业集团面临的财务风险类型

由于市场环境的变化或者自身决策的失误,都可能会给企业集团带来一定的财务风险。一般而言,企业集团面临着投资风险、筹资风险和营运风险等。

(一)投资风险

在新的经济环境下,很多集团都在努力摆脱对单一产品和业务的依赖,它们秉持着“投资多元化和分散化”的原则,积极发展多元化的模式。但是很多集团在投资的过程中,并没有从自身的资产实力出发,存在着盲目投资的现象。因为对投资收益率的估计严重不足,继而产生投资偏差。很多企业集团盲目进行固定资产和流动资产的投资,但是很多固定资产并不符合项目建设所要求的性能和参数标准。因此,投资会导致大量的固定资产闲置。而有些集团倾向开展证券投资,但是由于缺乏对被投资企业的清晰认识,最终会造成严重亏损,引发财务风险。

(二)筹资风险

筹资风险是构成企业财务风险的重要内容。很多公司在发展中急需扩大企业规模、提高融资能力,因此会面临着大量的资金需求。一些企业集团会从外部金融机构方面获得大量的融资,然后将所获得的融资投入到项目建设中去。但是有一些项目由于建设周期过长、回款过慢,导致企业集团无法及时偿还金融机构的本息,由此引发财务风险。而部分企业集团倾向权益投资方式。而权益投资的方式非常容易受资本市场因素的影响。而同负债筹资的方式相比,权益筹资会面临更高的资本成本[2]。

(三)营运风险

很多企业集团在日常运营中会面临较大的市场压力,所以它们倾向快速扩大销售规模,获得销售收入,因此,集团经常采取赊销的模式。赊销模式的前提条件是对客户的品质和能力进行详尽的调查。但是,很多企业集团却忽视了这一点。有时客户的信用水平不够或发生经营困难,会导致企业的应收账款无法及时回款。很多企业集团会产生坏账风险。从另一个角度而言,一些企业的存货周转率过慢,无法实现存货的快速变现,这也给企业带来了很大的资金压力,会让企业付出高额的存货储存成本。这两方面的问题非常容易导致企业集团的资金链断裂,从而引发营运风险。

三、企业集团财务风险预警管理机制的构建策略

文章认为构建企业集团财务风险预警管理机制应该从三个方面进行,分别是预警组织建立、完善预警模型、预警结果处置。

(一)建立预警组织

首先要设立预警岗位,财务风险的预警是一个非常复杂的工作,需要多个部门共同发力。第一,要在财务控制部门中设立预警岗位,专门负责财务风险的预警工作。该岗位应有权利获得企业的全部财务信息,而且要具备专业的财务素质,能对企业的财务指标进行分析。同时,预警岗位能对公司的各个业务流程有所了解。此外,预警人员还要有良好的沟通交流能力,能和上级部门及时沟通企业存在的财务风险。其次,要明确部门职责。在财务预警体系的建设中,存在着各个部门对预警职责不明确、职责权限交叉重叠的情况,因此企业集团可以设立风险管理委员会,该组织直接负责财务风险预警工作。同时,也要对各个部门的风险预警职责进行明确,从而保证预警工作的有序开展,比如,可以给各个部门分配以下职责。公司的审计部门主要负责监督财务风险预警工作的开展状况,帮助财务部门确定财务风险预警指标、构建预警模型。而风险管理委员会则主要负责领导风险预警工作的开展,要对审计部门和财务部联合制定的财务风险指标和预警模型进行审批。信息技术部主要为风险预警机制提供信息技术服务。

(二)构建财务风险预警模型

首先,要构建财务风险预警指标。完整有效的财务风险预警指标能够帮助企业及时快速地确定财务风险的类型,从而引导企业采取针对性策略。第一,财务指标应该具备系统性的特征。能够从整体上反映集团的财务状况。第二,财务指标也要具备可比性的特征,保证企业可以通过指标实现对集团财务风险的横向和纵向对比。第三,财务指标具备可控性的特征。可控性指是根据财务指标所反映的财务风险是能够为企业人员所控制的。其次,选取财务风险预警指标。企业集团选取的财务风险预警指标应该能够反映企业存在的投资风险、筹资风险、营运风险的大小。从财务的角度而言,企业应该从盈利能力指标、盈利能力指标、偿债能力指标和发展能力指标等四个方面选取指标。最后,企业集团应该根据适当的标准,确定各个指标在财务风险预警体系中的比重[3]。

(三)财务风险预警结果处置

企业集团在得出财务风险的水平以后,应该针对不同水平的财务风险,制定相对应的财务风险化解策略。集团可以将得到的企业财务风险分为无警、轻警、中警、重警这四种程度。其次,应该确定预警指标的监控频率,比如可以将监控频率分为年度、季度和月度。总而言之,预警频率的确定应该以企业面临的实际情况为依据。最后,要分析财务风险的状况,制定应对策略。如果评估的财务风险处于无警的程度,那么企业集团就无需对风险进行处置,只需要定期关注财务风险指标的变化,并出具相关的分析报告。如果评估的财务风险处于轻警的程度,那么意味着公司可能存在一定程度的财务风险,已经有个别财务指标出现问题。那么,公司需要对确定的财务风险进行监控。将风险控制在一定的范围内。如果财务风险处于中警程度,那么就意味着公司面临较大的财务风险。集团需要迅速分析财务风险出现的原因,并采取针对性的策略。如果评估的财务风险处于重警的程度,那么就意味着公司面临着严重的财务风险。这种程度的财务风险很可能会影响企业的生存。在这种情况下,企业应该迅速制定应对策略,提高监控的频率,将风险信息上报给风险管理委员会[4]。

四、结语

任何企业集团的发展都不是一帆风顺的,尤其是在经济发展新常态的前提下。很多企业集团都在进行产业结构的调整和多元化的投资。在产业结构转型升级的过程中,企业集团极有可能会因为多种因素而引发财务风险,比如投资风险、筹资风险和营运风险。而有效的财务风险预警机制对于企业集团而言是非常必要的。文章阐述了在新经济环境下企业集团面临的财务风险类型,并提出了构建财务风险预警管理机制的策略,比如要设立预警岗位、选择预警指标、预警结果的处置等。期望文章研究能够为企业财务风险的防范提供一定的参考和借鉴。

参考文献

[1]叶丹.房地产开发企业财务风险预警管理分析[J].财会学习,2020(1).

[2]韩婕.大数据时代企业财务风险预警管理研究[J].纳税,2019(14).

[3]单继辉.浅谈中小企业财务风险预警管理[J].现代经济信息,2019(5).

[4]俞林均.新经济环境下企业集团的财务风险及其预警管理[J].绍兴文理学院学报(哲学社会科学),2011(2).

作者:黄晓琳 单位:潍坊恒建集团有限公司

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作者: 论文库

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